Investment


Shih-Chin-Lee 李世欽 E-Mail:d89723008@ntu.edu.tw
Class Time: 2:20 - 5:20 on Thursday, 2006

Textbook:
Bodie, Kane and Marcus, Investments. Sixth Edition, McGraw-Hill, New York, NY, 2005. (華泰書局)

Course Description:

This course will provide a basic understanding of modern investment theory and its application to investment management. We will explore portfolio theory, equilibrium models of security prices, market efficiency, performance evaluation, and behavioral finance. Students who take this course are assumed to have the background of basic economics and statistics. Beside the regular examinations, homework and anticipation in the class are important, even, some irregular quiz would be tested. The evaluation and schedule of this course are as follows.


Grading and Requirements:

Class participation & Presentation 30%

Mid-term examination 35%

Final examination 35%


Course Outline

1. Portfolio Theory

2. Equilibrium in Capital Markets

3. Fixed-Income Securities

4. Equity Valuation Models

5. Portfolio Performance Evaluation

* Any change will be announced in the class
February, 2007
投資學 （一年級學生禁修此課）


一、目的：本課程之目的在使學生
1.瞭解證券市場之性質組織及實務問題。
2.研習投資學之理論。
3.建立未來研究財務理論之基礎。

二、課本：Z. Bodie, A. Kane, and A.J. Marcus, Essentials of Investments, McGraw-Hill, 5th Edition, 2003.
(新月書局及東華書局 Tel : 02-2331-7856,02-2331-1578)

三、補充教材
本課程涵遢d圍較廣，故下列教材均可能用到，部份補充教材會隨堂印發。
1.W.F. Sharpe, G.J. Alexander, and J.V. Bailey, Investments, 6th Edition,1999, Prentice Hall (雙葉書廊)
2.E.J. Elton & M.J. Gruber, Modern Portfolio theory & Investment Analysis, John Wiley & Sons , 任何一版 (茂昌書局)。
3.林煜宗，現代投資學，制度理論與實務，任何一版。
4.張齡松，羅俊，股票操作學，證券出版社，任何一版。
5.張齡松，羅俊，短線法寶，證券出版社，任何一版。
6.陳明智，智慧型股票操作法3版，邯鄲出版社。
7.證期局，台灣證券交易所，復華證券金融公司出版之各種刊物。
8.工商時報，經濟日報。
9.強力陰陽線，寰宇公司

四、作業
1.作業分兩種，一為學生個別作業，一為學生分組作業。
2.選課學生並須經常嬝疙g濟日報或工商時報。
3.四、五月間選課學生需完成紙上模擬投資操作作業。

五、評分：上課表現、作業成績、考試成績

六、上課內容
1.證券市場、證券概論、證券市場組織、實務問題、上市與上櫃、融資融券制度。Ch. 1,2,3.（以台灣的情況為主要教材）
2.投資組合理論。Ch.5,6.
3.資本市場理論—CAPM 及APT。Ch. 7.
4.效率市場假說。Ch. 8.
5.債券評價、分析與管理。Ch. 9, 10.
6.基本分析、討論普通股評價方法。Ch.11,12,13.
7.技術分析。Ch. 19.(但以補充教材為主)
8.衍生性商品市場。part V
9.投資組合評估及管理。Ch. 20.
10.投資公司—共同基金。Ch. 4.