課程資訊
課程名稱
期貨與選擇權市場
FUTURES AND OPTIONS MARKETS 
開課學期
99-1 
授課對象
管理學院  財務金融學系  
授課教師
俞明德 
課號
Fin3018 
課程識別碼
703 43510 
班次
 
學分
全/半年
半年 
必/選修
選修 
上課時間
星期二2,3,4(9:10~12:10) 
上課地點
管二302 
備註
本課程中文授課,使用英文教科書。本課程中文授課,使用英文教科書。先修科目:會計、經濟、微積分、統計。
限學士班三年級以上
總人數上限:40人 
Ceiba 課程網頁
http://ceiba.ntu.edu.tw/991fin3018 
課程簡介影片
 
核心能力關聯
核心能力與課程規劃關聯圖
課程大綱
為確保您我的權利,請尊重智慧財產權及不得非法影印
課程概述

This course introduces the fundamentals of futures and options markets. 

課程目標
01. Introduction
02. Mechanics of Futures and Forward Markets
03. Hedging Strategies Using Futures
04. Interest Rates
05. Determination of Forward and Futures Prices
06. Interest Rate Futures
07. Swaps
08. Securitization and the Credit Crisis of 2007
09. Mechanics of Options Markets
10. Properties of Stock Options
11. Trading Strategies Involving Options
12. Introduction to Binomial Trees
13. Valuing Stock Options: The Black-Scholes-Merton Model
14. Employee Stock Options
15. Options on Stock Indices and Currencies
16. Futures Options
17. The Greek Letters
18. Binomial Trees in Practice
19. Volatility Smiles
20. Value at Risk
21. Interest-Rate Options
22. Exotic Options and Other Non-Standard Instruments
23. Credit Derivatives
24. Insurance, Weather, Energy, and Credit Derivatives
25. Derivatives Disasters and What We Can Learn From Them  
課程要求
Exercise
1. Homework will be assigned at the end of class.
2. Students must make a presentation on the application and market condition of a derivative product or assigned topics.  
預期每週課後學習時數
 
Office Hours
另約時間 備註: Tuesday 12:00 - 14:00 
參考書目
 
指定閱讀
Fundamentals of Futures and Options Markets (7th Edition): by J. Hull, Prentice Hall, 2010. 
評量方式
(僅供參考)
 
No.
項目
百分比
說明
1. 
Final Exam 
30% 
 
2. 
Participation 
5% 
 
3. 
Presentation 
15% 
 
4. 
Two Midterm Exam 
40% 
 
5. 
Homework 
10% 
 
 
課程進度
週次
日期
單元主題
第1週
9/14  Syllabus, Ch1.Introduction 
第2週
9/21  Ch2.Mechanics of Futures and Forward Markets 
第3週
9/28  Ch3.Hedging Strategies Using Futures,  
第4週
10/05  Ch4.Interest Rates (Presentation 1), Ch5.Determination of Forward and Futures Prices 
第5週
10/12  First Exam (Ch1,2,3,4,5) (9:30am-11:30am) 
第6週
10/19  Ch7.Swaps (Presentation 2) 
第7週
10/26  Ch6. Interest Rate Futures, Ch8. Securitization and the Credit Crisis of 2007(Presentation 3) 
第8週
11/02  Ch09. Mechanics of Options Markets (Presentation4), Ch10.Properties of Stock Options 
第9週
11/09  Ch11 Trading Strategies Involving Options (Presentation5), Ch12.Introduction to Binomial Trees  
第10週
11/16  Ch13 Valuing Stock Options_The Black-Scholes-Merton Model 
第11週
11/23  Second Exam 
第12週
11/30  Ch13.(Presentation9), Ch15 Options on Stock Indices and Currencies 
第13週
12/07  Ch16.Futures Options (Presentation7), Ch17.The Greek Letters, Ch18.Binomial Trees in Practice  
第14週
12/14  Ch14. Derivatives Markets in Developing Countries, Ch15. Options on Stock Indices and Currencies 
第15週
12/21  Ch16. Futures Options 
第16週
12/28  Ch17. The Greek Letters 
第17週
1/04  複習 
第18週
01/11  Final Exam- 考試時間:9:10 - 11:10 am